螺纹2101合约8月28日期货技术分析

　　螺纹2101合约8月28日在3714低开11点，最低3694点，最高3734点，收盘3734点，涨9点，或+0.24%，成交量772430手，较周四成交量824348手，减少51910手，或缩量6.3%，持仓1061152手，增仓11395手。全天走势从分时图看可以总结为：　　　　

　　一是低开下探夯实支撑，止跌反弹震荡收高。夜盘在3714大低开11点后，上冲乏力便一头栽下来，到22点03分见到全天最低点3694点后才止跌，这距离周二的3687点尚有7点空间没有创新低；然后止跌反弹，上午盘还经历了2波震荡中午盘3728收红；下午盘形成窄幅震荡横盘，尾盘3分钟翘尾上拉到3734成为全天最高点。从行情看二次回踩支撑有效，止跌反弹比较稳健，尾盘上冲有力，可能会有一个反弹行情出现。　　

　　二是在各阶段形成的低点放量，表明有主力在抄底，主要是夜盘开盘5分钟成交35091手，占全天的4.5%；21点55--22点5分止跌上拐时，成交量68814手，占全天的8.9%；早盘前5分钟拉升时成交量31845手，占全天的4.1%，下午横盘阶段成交量温和放大，与前几天脉冲式放量突破，其余时间成交量稀少相比，显然市场人气被激活了。尽管全天成交量772438手，较前几个交易日都少，但感觉盘面氛围较为活跃。

　　三是持仓结构在跟随行情作调整，夜盘开盘前70分钟的杀跌二次探底阶段，在增仓下行，持仓到1067783手，增仓18026手，说明空头在增仓看跌；但随着3694止跌反弹，开始了一路减仓动作，到上午11点0分行情转红以后，持仓下调到1040565手，比上个时段减仓27218手，这说明空头在减仓促成行情反弹；然后开始了增仓震荡横盘后翘尾，持仓回到1061152手，比上午时段增仓20587手；这说明多空在换手拉锯，多头稍占优势。从全天走势看，空头从增仓做空到减仓反弹，导致多头开始少量主动增仓反弹，形成了一个反弹意图，尽管整体成交量略有萎缩，但这不影响小级别反抽行情。

　　一、日线分析

　　1、今天收出一根阳棒锤线，上影线0点--实体20点--下影线20点，今天开盘3714在21日线----MID线3695区间的上沿处，开盘后向下考验MID线支撑破位见到3694点后，止跌反弹，向上一路攻击连续突破了21日线3720---5日线3723之后，尾市急速拉升攻击13日线3735，结果见到3734点收盘，差之毫厘！这与前四天技术趋势非常相似，就是都没有真正站上短期均线上沿，没有打开反弹门槛，但收盘能站上5日线还算有所收获，目前行情特点是：

　　(1)近四个交易日形成温和放量后，行情横盘窄幅震荡，依托的均线是13日线--5日线--21日线--MID线这四线之间翻云覆雨，上下翻转，表明这个行情空间内多空相对是均衡的，前几个交易日形成大量的移仓进来，到今天只增仓11395手，这说明靠移仓发动的行情基本上结束了，后面将主要在结构调整中理出攻击方向和路线了。然后摆脱本周的四线纠缠。

　　(2)今天的杀跌3694虽然比周三的3687点位置要高一些，但实际上都是实实在在的在MID线上受到的夯实支撑，这个二次回踩MID线破了1点，但随后止跌反弹了，说明二点：一点是MID线并非牢不可破，还有向下探底的空间和必要；二是MID线这里震荡一周之后也累积了一定的反弹动能，很可能需要尝试和检验一下向上的反弹力度。今天收盘没有站上13日线3735点，但也只差了1点，这里从日线角度看，周一很可能会再接再厉向上攻击多空分水岭3788这里，一旦攻击失败，就会向下破位，再度向34日线3671--上升通道中轨3650---55日线3598这个区域震荡夯实。

　　(3)目前的行情处于上升通道下轨道中部运行中，前期有一个持续下探下轨的预期，经过一周的震荡后，现在出现了一个向上的反抽意图，所以下周初行情还会出现一个冲高回落的行情。

　　2、日线辅助指标空头趋势有所削弱：VOL指标金叉向上发散，成交量放大；长线指标在0轴上方粘合，红柱很短；短线指标死叉后快线上拐粘合不再发散，蓝点保持；MACD指标死叉小幅发散，蓝柱保持；PSY指标金叉后快线走平不再发散；CCI指标周四上拐头收在-53.43上，今天拐头向下收在-57.79上，距离死叉-100近了一点，还是要关注这一危险标志，一旦出现还会加大杀跌力度。

　　二、周线分析

　　1、本周收出一根螺旋桨阳线，开盘在3728点，最高3772，最低3687点，收盘3734点，比上周涨3点或+0.08%，上影线38点--实体6点--下影线41点，本周在5周线3709之上开盘，向上攻击下降通道中轨线3772后承压回踩，最低3687点跌穿了5周线3709支撑，这说明几点：

　　(1)上、下影线都较长，实体较短的阳螺旋桨线，说明实体部分3728--3734是核心均衡点，而上影线3772，下影线3687这二个相反方向的空间，就是多空双方争夺的焦点，收盘在这个区域已经四周了，这本身就说明多空双方势均力敌，互不相让，本周持仓1061152手，比上周持仓813453手，增仓247699手，增加30.5%，本周主力就是在震荡中完成了移仓换月。

　　(2)近三周全部收出影线较长的星K线，并构成了揉搓线组合，本周成交量3553472手，比上周2015578手，增量1537894手，放量76.3%，这加速了多空换手和交易筹码沉积，为长期趋势继续向上拓展上升空间奠定坚实的基础。

　　(3)由于本周向上没有突破继续探底中轨线3772，更没有向上反抽布林通道上限3806，所以上半周向上反抽遇到了强压力的情况下，才有了向下夯实5周线3709支撑，结果本周突破了这一支撑位，最低3687点，可以说5周线是前六周运行的绝对支撑，没有接受过夯实突破，本周的突破形成了技术上的下探要求，也就是说后续正常情况下要去检验一下13周线3585，由于前期成交量一直较小，13周线上行缓慢拖了多头行情的后退。从13周线运行的节奏看，本周从3559---3585上行26点，下周一应该上行到3611点以上，这会和144周线形成金叉趋势，。一路金叉走来都会有一个向上的反弹空间，所以，下周很可能会出现一个向上的反抽行情。高度就是下降通道中轨----布林通道上限之间。也就是说下周的主要任务是二次向上反抽为主，向下回探为辅。

　　2、周线辅助指标目前显示出多空均衡待选择方向的状态：VOL指标继续粘合后向上发散，成交量放大；MACD指标金叉，红柱保持；CCI指标上周五收在132.20上，本周向下拐头下行收在103.86上，暂时没有死叉100形成下跌行情，但要密切关注指标变化；长线指标0轴之上粘合，红柱保持；而短线指标0轴之下粘合，蓝点保持。PSY指标死叉后双线开始接近粘合不再发散，整体趋势显示多空氛围相对均衡。

　　三、月线分析

　　1、从月线趋势看，已经出现五连阳行情，从2020年4月最低3011开始止跌反转，到目前在上升通道上轨运行了5个月，本月立足34月线3603向上攻击上轨，受到下降通道中轨3788的压力，虽然突破并创出3803的高点，但并没有站住下降通道中轨线就向下回踩支撑，这里最明显的支撑是34月线3603----MID线3566----上升通道中轨3565.。

　　2、本月开盘在3630点，最高3803，最低3616点，收盘3734点，涨107点，或+2.95%，收出上影线和实体较长的中阳线，上影线69点--实体104点--下影线14点；这说明趋势看多头力量较强，但上方压力同样不轻，而下档支撑没有跟上来，最高的34月线也就是3603点，行情乖离度达到131点，而如果与攻击线5月线3483点相比，行情乖离达到251点，这说明目前的行情与均线系统还没有协调理顺，这需要经历后续的震荡反复，在放量中逐步修复均线分布，直到5月线上形成为行情的直接支撑线。

　　3、本月上攻下降通道终归压力线是2018年1月形成的下降通道中轨接受的第四次挑战，按技术运行规律，这里会有一个最终向上的突破走势，但可能会过程上的反复夯实支撑，下面的支撑可以从周线和日线中寻找，而向上一单突破，他的压力位可以有个大概的目标：上升通道上轨3860-------多空分水岭3936-----布林通道上限4120。也就是说2101后续的长期多头行情会持续几个月。逢低做多是大趋势。

　　四、20大主力持仓数据分析

　　1、20大主力持有多单687796手---空单702842手---净空单15046手，空头优势2.1%；对比周四20大主力持有多单689260手---空单693398手---净空单4138手，空头优势0.6%可以看出，今天20大主力持仓1390633手，比昨天持仓1382658手，增仓7975手，占全天增仓11395手的70%，这说明今天该合约移仓的主要是20大主力机构，但散户今天也在移仓中。

　　2、与周四20大主力持仓结构比，今天减持多单1464手，增持空单9444手，净增持空单10908手，20大主力今天持仓净空单15046手，与周四持仓净空单4138手相比，从空头优势0.6%----变为空头优势2.1%，空头优势提升了1.5个百分点。

　　3、11大双向主力持有多单432019手--空单432358手--净空单339手，分别占20大主力多单62.8%--空单的61.5%---净空单优势的2.3%。与周四11大双向主力持有多单416930手--空单395516手--净多单21414手，分别占20大主力多单60.5%--空单的57%---净空单优势的(-5.17倍)相比，有以下变化：11大双向主力持有多单增仓15089手---持有空单增仓36842手---净增空单21753手，双向主力11家较周四持平，整体持仓规模从812446手，到864377手，增持51931手，占该合约全天增仓11395手的455.5%，这说明今天双向主力在双向增仓中重点增持了空单，把昨天的净多单21414手进行了全面锁仓处理，使得净持仓从多头优势5.1%--到空头优势0.1%，显然今天11大双向主力做多优势下调了5.2个百分点。这就是说后续很可能会在双向主力的主导下，逢高继续加空单打压一下，进入再度探底行情中。

　　4、11大双向主力目前持有净多单的7家，持净多单86056手；而净空头持4家，净持空单86395手.　　　　

　　对比周四数据：11大双向主力目前持有净多单的7家，持净多单72204手；而净空头持4家，净持空单50790手.可以看出：　　　　

　　(1)持有多单7家持平，净持多单增持13852手，做多实力提升19.2%。　　　

　　(2)持有空单4家持平，净空单增持35605手，做空实力提升70%。　　　　

　　(3)7家净多头中有中信、浙商、东证、海通、永安5家增仓24540手，而银河、鲁证2家减持净多单3333手，增减相抵，净增持多单21207手，这说明净多头大主力后市看涨为主。　　　

　　(4)4家净空头中有一德、申万2家增持净空单3781手，而国泰、天风2家减持净空单12588手，整体对冲净减空单8807手，这说明净空头大主力后市看反弹为主。

　　5、今天持有多单过万手的4大主力，持平。　　　　

　　(1)浙商持仓多单54347手---减仓多单1329手---持空单25883手--减仓空单1417手--持净多单28464手---增持净多单88手，连续2天保持多单优势观望.。　　　　

　　(2)东证持仓多单43185手---增仓多单31手---持空单27999手--减仓空单2493手--持净多单15186手---增持净多单2524手，强化了多头优势。　　　

　　(3)中信持仓多单55578手---增仓多单5696手---持空单35136手--减仓空单1608手--持净多单20442手---增持净多单7304手，显著强化了多单优势。　　

　　(4)海通持仓多单29514手---增仓多单7556手---持空单20050手--减仓空单1721手--持净多单9464手---增持净多单9277手，显著强化了多单优势。以上浙商、东证、中信、海通四大净多头主力一致增多减空，净增多单19193手，后市净多头大主力看涨为主。

　　6、今天持有净空单过万手大主力3家，增1家。　　

　　(1)国泰持仓多单56716手---增持多单11959手---持空单73468手---减仓空单32手--持净空单16752手---减持净空单11991手，连续二天显著削弱了空头优势。　　　　

　　(2)一德持仓多单19151手---减仓多单1143---持空单38315手--增仓空单2597手--持净空单19164手---增持净空单3740手，强化了空头优势。

　　(3)申万持仓多单18791手---增仓多单594---持空单68507手--增仓空单635手--持净空单49716手---增持净空单41手，保持了空头优势。以上三大净空头主力中，一德、申万2家增仓净空单3781手，而国泰1家减持净空单11991手、增减相抵净减空单8210手，后市看涨为主。