生意社02月20日讯

　　力拓首席执行官石道成(Jakob Stausholm)表示：“这是极不平凡的一年——我们成功应对了新冠肺炎疫情，取得了良好的安全业绩，但这些成绩却被本不该发生的朱坎峡谷(Juukan Gorge)事件蒙上了阴影。”

　　"2020年，我们业务和人员的敏捷性、韧性，以及强劲的产品价格，使我们能够实现239亿美元的息税折旧摊销前利润和27%的资本回报率。因此，董事会批准了每股557美分的总股息，包括每股93美分的特别股息，全年派息率为72%，延续了我们过去五年实现高回报的业绩。”

　　"公司的新执行委员会团队和更广泛的领导层都将致力于激发力拓的所有潜力。我们将更加注重卓越运营和项目开发，并增强我们在环境、社会和治理(ESG)方面的信誉。我们将与董事会紧密合作，必须争取成为传统土地所有者、所在社区、政府和其他利益相关者值得信赖的合作伙伴，但我们都认识到，这需要我们持续不断的努力。”

　　"安全、良好的生产运营单位，以及世界级的资产、优秀的人才、严格的资本分配和强劲的资产负债表，使力拓有能力为股东创造卓越的回报，有能力维持和发展我们的资产组合，并为社会做出更广泛的贡献。"

　　我们的财务业绩根据国际财务报告准则(IFRS)编制，未经审计。

 

　　•2020年安全业绩强劲，连续两年无死亡事故，所有工伤频率下降至0.37。然而，应对新冠肺炎疫情的造成的疲劳和其他压力增加了日常作业的安全风险，我们认识到不应自满于现有业绩。•

　　•在朱坎峡谷事件后，我们正在努力恢复与Puutu Kunti Kurrama和Pinikura(PKKP)人民之间的信任关系。正如12月PKKP和力拓董事会会晤后发表的联合声明中所述，我们已经取得了进展，但我们也清楚恢复信任和重建声誉需要付出大量的时间和努力。•

　　•2020年对我们的气候战略来说是重要的一年，我们推出了新的范围1和2排放目标：今天，我们制定了新的范围3排放目标。董事会计划在2022年股东大会上将公司根据气候相关财务信息披露工作组框架编制的年度报告进行咨询投票。•

　　•经营活动产生的159亿美元净现金较2019年增加6%，主要得益于铁矿石价格上涨和稳定的经营业绩。这使自由现金流增加3%，达94亿美元；同时，资本支出增加7亿美元，达62亿美元。•

　　•当期息税折旧摊销前利润为239亿美元，较2019年增长13%，当期息税折旧摊销前利润率为51%。•

　　•124亿美元的当期基本利润(当期每股收益为769.6美分)较2019年增长20%，当期基本利润的实际税率为29.5%，与2019年一致。考虑到排除因素，98亿美元的净利润较2019年增长22%，主要反映了11亿美元的减值(其中大部分于2020年上半年完成，包括五家电解铝厂和戴维克钻石矿)和13亿美元的汇兑损失。而2019年的减值额为17亿美元(主要因奥尤陶勒盖地下铜金矿项目和雅文氧化铝厂产生的减值)。•

　　•资产负债表强劲，净债务减少了30亿美元至7亿美元，反映了我们强劲的自由现金流，但部分被2020年向股东派发的63亿美元现金所抵消。•

　　•全年股息90亿美元，包括今天宣布的创纪录的年终普通股息50亿美元(每股309美分)和特别股息15亿美元(每股93美分)。全年股息相当于每股557美分，占当期基本利润的72%。•

　　72%的派息率续了我们过去五年实现高回报的业绩；宣布2020年派息90亿美元

　　经营活动产生的强劲现金流促进了自由现金流

 

　　•经营活动产生的159亿美元净现金，较2019年增长6%，主要由于铁矿石价格上涨带来的息税折旧摊销前利润增加、与利润增长一致的净缴税增加、营运资本小幅上升(主要是应收账款价格上涨)、支付给合资伙伴的股息增加、从权益核算单位收到的股息减少。•

 

　　•62亿美元资本支出包括开发项目资本支出32亿美元(包括21亿美元的产能替换资本支出)、维持性项目资本支出30亿美元。2020年，我们的资本性支出资金来自于经营活动。我们预计，除奥尤陶勒盖地下矿的开发由项目融资外，将继续由内部为资本项目提供资金。•

　　•2020年支付的61亿美元股息包括2020年4月支付的2019年年终股息(36亿美元)和9月支付的2020年中期股息(25亿美元)。•

　　•2亿美元回购360万股力拓股份公司(Rio Tinto plc)股票。•

　　•由于上述原因，2020年净债务减少30亿美元，至7亿美元。•

　　增长和开发项目加快推进

　　•随着绿地项目和各项评估项目的推进，特别是亚利桑那州的睿速铜矿(Resolution Copper)、塞尔维亚的贾达尔(Jadar)硼酸锂矿和西澳温弩(Winu)铜金矿等项目，我们将2020年的勘探和评估支出维持在6.25亿美元。•

　　•我们披露了温弩项目的首次估算资源量。推断资源量为5.03亿吨，平均品位为0.45%当量铜。我们还宣布了在温弩以东约两公里处发现了新的金矿化区。我们的目标是在获得监管机构批准、传统土地所有者和其他各方的许可后，并在符合新冠肺炎疫情限制措施的情况下，于2024年实现投产。•

　　•在贾达尔项目上，我们已获得了董事会批准的近2亿美元资金，并宣布了首次估算矿石储量。项目已经进入可行性研究阶段，研究工作预计将于2021年底前完成。如果项目投资获得批准，大约需要四年时间完成项目建设。该项目每年可生产约5.5万吨电池级碳酸锂、16万吨硼酸(以氧化硼为单位)和25.5万吨硫酸钠。•

　　•在睿速铜矿项目中，美国林务局(USFS)发布了其独立编制的《最终环境影响报告》(Final Environmental Impact Statement)。在不断推进的审批流程中，我们已经进入了公众评议的阶段。我们致力于让相关各方始终参与到我们的工作中，并按照国际矿业和金属理事会(ICMM)发布的《关于土著居民和采矿业声明》推进项目，争取达成共识。•

　　•在几内亚西芒杜铁矿项目中(3、4号矿区)，我们预计将于2021年上半年完成基础设施的第一阶段技术优化工作。矿区的作业活动已经启动，我们正在推进《社会和环境影响评估报告(SEIA)》的更新工作。•

　　•投资26亿美元的西澳库戴德利(Gudai-Darri)铁矿产能替代项目正在推进，预计在2022年初达产。库戴德利第一阶段的年产能将达到4300万吨，确保了皮尔巴拉混合矿(Pilbara Blend™)的产量。•

　　•其他铁矿产能维持项目，包括投资8亿美元(力拓权益)的罗泊河谷合资公司(西安吉拉斯C、D矿山，马萨B、C矿山，罗泊河谷H矿山)和投资8亿美元的西特纳辛特莱恩(Western Turner Syncline)二期矿山项目，均预计于2021年投产。•

　　•对于蒙古国奥尤陶勒盖(Oyu Tolgoi)铜金矿项目，我们确认了首个采矿作业面的成本和工期的最终估算，预计将于2022年10月开始持续生产，开发资本为67.5亿美元。我们正积极与蒙古国政府商讨，以解决所有悬而未决的问题，并增加项目所有相关方的收益。•

　　•投资9亿美元的美国科力托铜矿(Kennecott copper mine)南坡拓展项目一期工程将使矿山寿命延长至2026年，预计2021年可进入更高品位开采区。投资15亿美元的二期工程也稳步推进，预计将使运营期限再延长六年。•

　　•南非理查兹湾矿业公司(Richards Bay Minerals)的Zulti South项目将维持现有产能并延长矿山寿命。该项目仍处于全面停工状态，等待恢复常态化运营。•

　　气候变化战略更新

　　我们优质的铁矿、铜、铝和工业矿物产品在推动低碳转型方面发挥着至关重要的作用。我们在2018年剥离了最后的煤炭业务，不再开采化石燃料。就力拓管理的生产运营单位的排放而言，我们的2030年目标，与《巴黎协定》和政府间气候变化专门委员会的1.5°C温控目标保持一致，这要求到2030年全球排放量比2010年减少45%。我们的大部分资产已经处于同业碳强度曲线的底端——加拿大电解铝厂的排放量仅为每吨铝2.13吨二氧化碳当量，比行业平均值(每吨铝12.4吨二氧化碳当量)低80%以上。

　　2020年，我们在执行气候变化战略方面取得了长足的进步——完成了为库戴德利配备34兆瓦太阳能发电厂的可行性研究，并将于2021年开工建设。我们还为每个产品集团制定了详细的五年脱碳方案。我们承诺在2020年至2024年期间，为气候相关项目投资10亿美元，而在2020年已获批准的气候相关项目支出已超过1.4亿美元。我们的ELYSIS合资公司完成了首个工业中试设施的建设，扩大了突破性技术的应用规模，以消除电解铝过程中的所有直接温室气体排放。

　　自2018年以来，我们已将范围1和范围2排放的二氧化碳当量减少了110万吨，即降低3%，有序推进了我们2030年绝对排放量目标的实现。但是，我们在2020年的排放量与2019年持平，为3150万吨二氧化碳当量。我们将继续重视研发，并随着开发和实施减排计划，我们预计减排进度将在目标时间内逐步加快。2020年，我们所管理的生产运营单位中有75%的电力来自可再生能源。

　　在2020年，我们更新了范围3排放的计算方法，并制定了新的范围3减排目标，以指导我们与产业价值链伙伴的合作战略：

　　•与客户合作开发钢铁脱碳的新途径，并投资相关技术使炼钢碳强度从2030年起至少降低30%；•

　　•合作开发有望在2050年前实现碳中和炼钢路径的突破性技术，并在2025年前将至少一个项目推进到工业化试点规模；•

　　•继续扩大ELYSISTM技术的应用规模，以实现零碳铝的生产，并在2025年前达到商业成熟阶段；•

　　•制定各项计划，以实现我们新的愿景目标，即到2050年前实现产品运输的净零排放，并实现国际海事组织(International Maritime Organisation)到2030年将航运碳排强度降低40%的目标。•

　　2021年，我们将继续推进产业价值链的气候合作。最近，我们承诺出资1000万美元，与中国宝武共同建立低碳原料制备研发中心，并与新日铁(Nippon Steel)签订了新的谅解备忘录，以探索向低碳钢铁价值链转型的技术。

　　2021年，薪酬委员会批准了关于将气候变化纳入短期激励计划的修订方案。现已明确对安全、环境和社会治理事项(包括气候变化)分配35%的绩效权重，其中20%与安全有关。

　　董事会计划在2022年股东大会上将公司根据气候相关财务信息披露工作组(TCFD)框架编制的年度报告进行咨询投票。

　　指导目标

　　•预计2021年和2022年的资本支出均约为75亿美元(之前每年约为70亿美元)。2023年的资本支出首次纳入指导目标，预计也将达到75亿美元左右。每年的维持性资本支出为30亿美元至35亿美元，其中12亿美元至16亿美元将用于皮尔巴拉铁矿项目。由于预计澳元汇率将走强(从1澳元兑69美分升至77美分)，2021和2022年的资本支出目标较之前增加了5亿美元。我们约一半的资本支出以澳元计价。

　　•2021年当期基本利润的有效税率约为30%。到2021年6月，我们预计将就公司2020年利润向澳大利亚税务局缴纳9亿美元的最终税款。

　　*按2020年末澳元汇率0.77计算。

　　2021年，预计皮尔巴拉铁矿的单位现金成本将增至16.7-17.7美元/吨。因为预计澳元将升值12%(2021年为1澳元兑77美分，2020年为69美分)，并且皮尔巴拉铁矿运营成本大部分以澳元计价(不包括运费和特许使用费)。2021年，我们预计将产生与9000万吨产能替代项目相关的调试成本和库戴德利项目的启动成本，它们将于2022年达产。我们还预计开发下一批产能替代项目将产生额外研究费用。2021年的指导目标中未包含应对新冠肺炎疫情的成本，2020年此项成本为60美分/吨。

 

　　•在2021年，科力托铜矿的C1单位成本将受益于铜品位的逐步恢复；奥尤陶勒盖品位较高的金矿将创造一次性收益。

　　*2020年阿盖尔(Argyle)关闭后，2021钻石产量指导目标仅包括戴维克(Diavik)钻石矿。

 

　　•产量指导目标与2021年1月19日发布的2020年第四季度运营报告所披露的目标相同。

　　•我们将根据价值高于产量的战略、政府对新冠肺炎疫情所实施的限制，以及与新冠肺炎疫情相关的任何其他潜在干扰，继续监测并调整生产水平和产品结构，以满足客户需求。

　　•铁矿石发运量和铝土矿产量指导目标仍受天气和市场条件的影响。铁矿指导目标考虑了引入罗泊河谷(Robe Valley)、西安吉拉斯(West Angelas)、西特纳辛特莱恩(WTS)二期矿区9000万吨替代产能以及启动库戴德利(Gudai-Darri)项目的相关风险。

　　•我们对矿石储量的最新评估反映了在朱坎峡谷事件之后我们所采取的各项措施。这些措施旨在保护多个遗址，并减轻对已获批项目的影响。对于传统土地所有者出于文化遗产考虑认定的部分地点，已决定不再寻求监管部门批准进行采矿活动。因此，我们已经从储量中剔除了5400万干吨的矿石储量。截至2020年底，我们在整个皮尔巴拉矿区拥有的铁矿石储量总计为30亿吨。

　　•西澳《1972年原住民遗产法》的改革对我们皮尔巴拉铁矿的生产运营、矿山开发、遗产管理的未来影响仍然未知。我们将就当前和拟议的采矿活动计划与传统土地所有者保持密切接触，并随着文化评估和矿山设计的推进，继续以迭代的方式研究各种方案。鉴于我们皮尔巴拉生产运营网络的灵活性，我们有广泛的选择。

　　(文章来源：生意社)