根据mining.com报道，多年来，对关键金属供应的忽视正赶上美国，因为对构建拒绝化石燃料的新型绿色经济所需的原材料的需求正在增加。

　　美国总统拜登刚刚宣布了一项2.3万亿美元的基础设施支出计划，部分目的是将美国的交通系统从以天然气和柴油为基础转向以电池为动力，并加大对风能和太阳能等可再生能源的支持，而不是天然气等碳基能源。

　　该计划承诺很大，似乎会让许多行业受益，但关于该国将如何获取修复和取代传统“blacktop”基础设施所需的金属，以及为全新的“从矿到电池”供应链提供原料的矿产，却缺乏细节。

　　本文深入探讨了美国的金属问题，以及它可能如何与北方邻国合作解决这一问题。

　　2.3万亿美元用于基础设施建设

　　拜登期待已久的基础设施建设终于在上周公开。周三宣布的这项2.3万亿美元的支出计划旨在提高美国的生产效率，比如投资公共交通，让美国人更容易上下班，投资农村宽带，改善工作场所的技术。

　　它更关注长期目标，而不是最近通过的1.9万亿美元的covid-19救济法案，该法案以经济复苏为支撑，并让人们重返工作岗位。资金将超过8年。

　　在分配给交通基础设施的6,210亿美元中，有1740亿美元将用于帮助公司生产电动汽车，并在全国建造50万个充电站。拜登的提议还要求将包括邮政服务在内的联邦车队转为全电动汽车，并要求联邦建筑物只使用清洁能源。

　　一项新的“清洁电力标准”将迫使公用事业公司在2035年之前完全摆脱碳排放源。

　　该计划还要求提供1000亿美元用于改善电网系统，包括建造由铜或铝构成的高压输电线路。

　　石油开采

　　拜登2.3万亿美元的基础设施一揽子计划对美国矿业意味着什么？总统表示，他支持国内生产制造电动车、太阳能电池板和其他绿色技术所需的金属，据报道，他支持两党共同努力，为美国从中国和其他国家进口的锂、铜、稀土、镍和其他战略材料建立国内供应链。

　　另一方面，民主党到目前为止还不是采矿业的朋友。在竞选总统期间，拜登坚决反对废除大峡谷附近的铀矿开采禁令，并在他上任的第一天关闭了Keystone XL管道，这条管道在建设过程中的一部分是为了将Alberta油砂原油输送到美国海湾沿岸炼油厂，从而缓解北美的石油供应过剩这一直在压低Western Canadian Select的价格。允许这条管道继续进行对加拿大生产商来说是一大福音。

　　拜登会对可能对环境产生不利影响的新采矿项目采取类似的做法吗？尽管讽刺的是，电池和能源金属的勘探和开采对于推进他的气候议程是必要的，但这位左倾总统似乎会听从他的环保支持者，而不愿冒失去他们支持的风险。

　　需求旺盛的金属

　　更多的清洁能源意味着更多的太阳能电池板、风力涡轮机、电动汽车和锂离子电池，无论是用于电动汽车还是电网规模的存储。对于一些材料，如硅，供应充足，但对于其他材料，如用于风力涡轮机的稀土钕，用于电池的锂、钴、石墨和镍，以及几乎所有涉及布线的材料的铜，供应链将需要转变。

　　这是因为对于用于清洁能源和电气化的大多数金属，美国依赖进口。

　　自特朗普就任总统以来，美国一直在计划扭转对外国竞争对手的依赖，尤其是中国，中国目前拥有最大的电动汽车市场，主导着全球电池供应链。

　　根据特朗普发布的行政命令，内政部在2018年发表了一份报告，强调了35种对美国国家和经济安全至关重要的矿产，其中14种100%依赖进口。

　　现任总统也意识到美国的弱点。今年2月下旬，拜登政府宣布将对美国供应链进行政府审查，以寻求结束美国对中国和其他对手在关键产品上的依赖。

　　例如，世界上约85%的钕集中在少数中国矿山，世界上大部分钴生产来自政治不稳定的刚果民主共和国。

　　如果美国希望实现其雄心勃勃的气候目标，那么这将是一个自然的步骤。包括华尔街人士在内的许多人都预测，美国政府的更迭将最终引发电池热潮。一辆电动车大约30%的成本都是用在电池上的，电池需要锂、石墨和钴等金属——这些金属都列在美国关键矿产清单上。

　　纵观美国地质调查局的矿山生产数据，就可以看出，这些材料中，美国矿山的数量有多少。

　　例如，在2020年(以及更早的时候)，美国唯一的锂生产来自于Albemarle在内华达州的Silver Peak卤水厂。虽然该公司扣留了实际数量，但它肯定远不及澳大利亚(4万吨)、智利(1.8万吨)和中国(1.4万吨)这三大生产国。至于目前确定的锂资源，美国地质勘探局指出，由于继续勘探，这些资源大幅增加，但在总计8600万吨中，美国仅发现790万吨，加拿大为290万吨。

　　2020年，美国没有开采出用于制造电动汽车电池负极的球形石墨所需的天然石墨。美国地质勘探局(USGS)表示，世界推断的可采石墨资源超过8亿吨，但国内来源“相对较少”。

　　美国矿山去年仅生产了16000吨镍，而印度尼西亚、菲律宾和俄罗斯的镍产量分别为76万吨、32万吨和28万吨。加拿大成功地生产了15万吨。

　　很难想象，如果美国在当前市场条件下不可能大幅增加关键金属进口，或者执行本土战略，在北美探索和开采这些金属，美国就能够完成新的清洁能源议程。

　　

      铜紧缩

　　正如我们在AOTH所写的那样，在所有的金属中，没有一种比铜更重要，尽管这种红色金属从未被归类为铜。

　　主流媒体和大型矿业公司终于赶上了我们过去两年的说法：由于勘探不足/新矿床发现不足的完美风暴，铜市场正走向严重的供应短缺，电气化、脱碳导致需求大幅增长。

　　然而，美国似乎没有得到这份备忘录。

　　有趣的是，尽管到2020年，由于中国吸收了数百万磅因疫情而变得更便宜的廉价铜，对中国的铜出口和铜价都在飙升，但美国的铜产量实际上却在下降。根据美国地质调查局的数据，产量下降了5%，估计为120万吨。(产量约为顶级生产国智利的五分之一)

　　铜的问题之一是很难在接近地表的地方找到足够多的铜，而在那里开采是经济的。铜矿的投产也需要多年时间，尤其是在美国和加拿大等地，那里的矿工面临着严格的许可规定，可能会造成延迟。根据彭博资讯(Bloomberg Intelligence)的数据，从首次发现金属到首次发现金属的平均交货时间比前几个周期增加了4年，达到近14年。

　　BI最近的研究表明，矿业需要1000万吨以上的铜，以满足清洁电力和运输部门更高的需求。

　　据CRU集团估计，要做到这一点，需要花费高达1000亿美元，以防止到2030年每年可能出现470万吨的供应缺口。如果不建造新矿，缺口可能会上升到每年1000万吨。要想缩小这一差距，相当于新建8座与智利埃斯孔迪达(Escondida)铜矿规模相当的新铜矿，后者是全球最大的铜矿。

　　失败将以铜的价格来衡量，铜价格必然会上涨，这要遵循供求的自然规律。

　　彭博情报分析师Grant Sporre和Andrew Cosgrove在一份报告中写道：“技术的日益复杂和审批的延迟，可能会导致2025-30年可以开工的项目缺乏。”作者补充说：

　　“在中国国家储备局(State Reserve Bureau)清除了2020年因2019冠状病毒病(Covid-19)增长放缓导致的所有过剩铜后，市场现在看起来从根本上处于紧张状态，我们的分析指出，市场至少会出现两年的赤字。鉴于这些短缺，再加上投资者对铜脱碳资质的兴趣，我们认为，铜价高于每吨8,500美元将得到很好的支撑。”

　　来自中国的竞争

　　拜登如此热衷于大规模基础设施支出(包括应对气候变化的行动)的原因之一，是为了与中国竞争，中国在清洁技术研发方面的支出份额已经超过美国。

　　美国落后的不仅仅是研发，还有更基本的东西，这才是绿色经济的真正基石。

　　正如前面提到的，世界正面临铜的供应短缺，正如美国将需要大量铜一样。在中国采取行动锁定供应的情况下，这仍有可能吗？

　　我们不确定，但最近的事态发展令人担忧。彭博社收集的数据显示，去年，当世界其他地区进入封锁状态时，中国掀起了抢购铜的热潮。分析人士表示，中国进口的铜数量表明，中国政府不仅将铜用于工业用途，还将其储存起来。

　　2020年，中国未锻造铜进口量为670万吨，比2019年增加了三分之一，比以往的年度纪录多出140万吨。事实上，正如彭博社所指出的，“仅同比增幅就相当于美国全年铜消费的规模。”

　　这里的脱节令人震惊。在美国铜矿产量放缓(主要原因是需求减少和经济放缓导致价格下跌)之际，中国抓住机会“逢低买入”。彭博社援引交易员和分析师的数据估计，中国国家物资储备局(State Reserve Bureau)在价格暴跌期间购买了30万至50万吨。

　　对于那些一直关注中国精明地锁定世界大部分金属的人来说，这并不是什么新鲜事。

　　在21世纪初，中国公司花了大约50亿美元购买了从阿富汗到赞比亚的十几个铜矿和矿床。2007年，中铝以8.4亿加元收购了秘鲁一个名为Toromocho的大型铜矿床的采矿权，据说当时价值500亿美元。

　　另一宗中国铜业的重大收购发生在2016年，当时Freeport McMoran同意以26.5亿美元的价格将其在刚果民主共和国Tenke铜矿项目中的多数股权出售给中国钼业公司(China Momolium)，“减少了这家美国铜矿商的债务，但却让这家中国公司拥有了世界上最宝贵的铜资产之一，”路透社称。

　　当然，中国已经垄断了稀土的开采/加工，生产了最多的锂和钴，并主导了石墨市场。

　　大多数观察家认为，尽管美国在加州、阿肯色州和内华达州的锂矿床开发方面取得了一些进展，在乔治亚州、俄亥俄州和科罗拉多州也在兴建新的电池厂，但美国在电动汽车电池竞赛中输给了中国和欧洲。

　　据彭博新能源财经报道，该国在全球电池生产中的份额将从目前的8%下降到2025年的6%。

　　这可能是一个问题，为汽车制造商的连续剧切换齿轮，可以说，电动汽车。依赖进口电池可能意味着要比国产电池支付更多的费用。物流也是一个挑战，在运输大型，重型电池组，每个重量可达1000磅。

　　“如果我们想在北美建立一个电池的国内供应链，现在是你必须加速的时候，”科罗拉多州博尔德市咨询公司凯恩能源研究顾问公司(Cairn Energy Research Advisors)董事总经理Sam Jaffe说，“对话应该是‘我的车’，而不仅仅是‘电池车’。”

　　相反，彭博社的文章指出，美国将供应安全视为一个外围问题。

　　“一段时间以来，中国一直在自上而下地审视供应链的脆弱性，并不断增加战略储备，”该新闻机构援引资深铜交易员David Lilley的话称。“我认为西方甚至还没有开始考虑这个问题。关于原材料供应，这里仍然存在一种漫不经心的态度。”

　　真是随便。

　　CRU集团估计，在基础设施上花费1万亿美元，每年可能需要额外的600万吨钢铁、11万吨铜和14万吨铝。

　　美国能否神奇地将铜产量提高10%？或者，是否必须以更高的价格进口更多的铜，而不是采取明智之举，去年购买/储备铜？这些是华盛顿应该问的问题。

　　加拿大可以帮助

　　幸运的是，还有时间，也有希望，美国和加拿大可以把它们聚在一起，把自己珍视的一些金属资产放在中国和其他贸易竞争对手面前——毕竟，全世界都在“绿色”并希望获得这些商品——把它们都吞下。

　　2020年1月，加拿大和美国政府宣布了关键矿产合作联合行动计划。该协议将增加产量，并为美国依赖进口的许多关键矿产建立供应链。

　　例如，根据加拿大自然资源部的数据，该国稀土氧化物超过1500万吨，其中包括一般更具价值的重稀土，这些稀土氧化物可以发展成矿山，以帮助满足美国的需求。

　　渥太华最近发布了一份重要矿产清单，如美国2017年公布的35份清单——不同的是，加拿大的清单更像是一份目录，而不是一份愿望清单，它所拥有的金属，认为是必不可少的。

　　31个金属目录不仅包括钴、石墨、锂和稀土，这些金属通常出现在这些清单中，而且铜、镍和锌基金属被认为是建设绿色能源未来的基础。

　　今年早些时候，安大略省和加拿大政府宣布，计划每人花费2.95亿美元，帮助福特升级其在奥克维尔的装配厂，开始生产电动汽车。

　　在最近结束的多伦多PDAC会议上，加拿大创新、科学和工业部长Francois Philippe Champa对加拿大投资公司CEO Ian McKay表示，加拿大在电动汽车制造业方面具有独特的地位。

　　“加拿大提供可再生发电、熟练劳动力、稳定和可预测的经营管辖权、法治——这是当今需求非常旺盛的商品——以及为电动汽车供电的电池所需的大量关键矿产。

　　“人们现在更加重视供应链，供应链正从全球走向区域，并从效率转向弹性，”Champa说。“加拿大不仅为汽车制造业提供了巨大的机会，而且为整个生态系统提供了巨大的机会，汽车制造商和加拿大政府正在进行大量投资。”

　　批评美国和加拿大加强合作的人会说，我们到目前为止所拥有的只是关键矿产的清单。目前还没有政府资金支持勘探。然而，加拿大自然资源部长Seamus O’regan最近告诉CIM杂志，建立这份清单对加拿大来说是重要的一步，特别是因为它可以向投资者传达该国的意图和优先事项，特别是到2050年实现净零排放。

　　O’regan指出，加拿大已经在美国35种矿产中提供了13种，“我们有可能提供更多的矿产。”

　　PDAC总裁Felix Lee也在发言时对CIM说：

　　“重要的是要记住，在加拿大，我们是一个巨大的国家，矿产财富令人难以置信，其中很大部分还没有开发。关键矿物清单确实给了我们一个机会，让我们开始关注我们的地球科学项目，我们的政府地球科学项目，关注那些重要的矿物和金属……我们不仅可以为我们的地球科学项目提供信息，我们还可以通过使用这份清单进一步为我们的土地利用决策提供信息。另外，如果我们知道某些矿物和金属存在的地方，我们就能驱动其他一切。”

　　空话？也许吧。但至少关键的矿产资源和供应不安全现在已经进入了美国和加拿大政府的关注范围，在这之前，美国和加拿大政府已经停止关注这些问题几十年了。

　　我们的矿产勘探部门不需要公共资金来成功地发现新的矿藏，这将大大有助于解决全球供应短缺的问题，但在从发现到生产的漫长道路上，让政府站在一边肯定会有助于允许开采新矿藏，随着绿色能源/运输金属需求的日益增长。

　　(文章来源：Mining.com)